本文主要介绍实值期权被强平的条件是什么？实值期权被强制平仓（强平）的条件主要围绕账户风险控制，核心是维持保证金不足且未及时补足，同时结合实值期权的特点（高内在价值、高Delta），具体条件如下。
实值期权被强平的条件是什么？
一、强平的核心逻辑：维持保证金不足
期权交易中，卖出方（义务仓）需向券商/交易所缴纳保证金，以覆盖潜在亏损风险。当账户权益（资金+持仓市值）低于维持保证金要求时，券商会触发强平流程。
二、实值期权强平的具体触发条件
实值期权（具有内在价值，如看涨期权行权价<标的价，或看跌期权行权价>标的价）因Delta接近±1（标的价变动对期权价值影响大），其强平风险更敏感，具体条件包括：
1. 维持保证金不足且未补足
维持保证金：通常为初始保证金的70%-80%（不同券商/交易所规则可能不同），用于覆盖持仓的潜在亏损。
触发场景：当标的资产价格向不利方向变动（如卖出实值看涨期权，标的价上涨），期权价值增加，导致账户权益（资金+持仓市值）低于维持保证金要求，且投资者未在券商规定的补仓时间内（如T+0或T+1）追加资金/标的资产，券商会强制平仓。
2. 标的资产价格大幅波动（尤其是深度实值期权）
深度实值期权（如行权价远低于标的价的看涨期权）的Delta接近1，标的价每上涨1%，期权价值几乎同步上涨1%。若标的价短期暴涨（如黑天鹅事件），期权价值可能迅速飙升，导致保证金需求激增，账户权益可能瞬间低于维持保证金，触发强平。
3. 临近到期日的行权风险
实值期权到期时，买方可能行权（看涨期权买方要求卖方交付标的资产，或看跌期权买方要求卖方支付差价）。若卖出方账户无足够资金/标的资产应对行权，券商可能在到期前强制平仓，避免行权违约。
例如：卖出实值看涨期权，到期时标的价远高于行权价，买方行权概率极高。若卖出方账户无足够标的资产（或现金），券商可能提前平仓，防止行权时无法交付标的资产。
4. 交易所/券商的风控规则
部分交易所或券商可能设置更严格的风控阈值（如账户权益低于维持保证金的120%时预警，低于100%时强平），或对深度实值期权单独提高保证金比例，加速强平触发。
三、实值期权强平的特殊性
相比虚值期权（无内在价值，Delta接近0），实值期权的强平风险更高，原因在于：
高Delta：标的价变动对期权价值影响大，亏损速度更快；
高内在价值：期权本身价值高，保证金需求更大，账户权益更易因亏损而低于维持保证金；
行权确定性：临近到期时，实值期权买方行权概率高，卖出方需预留充足资金/标的资产应对行权，否则易被强平。
小结：以上就是实值期权被强平的条件是什么？希望对各位期权投资者有帮助，了解更多期权知识内容。